¿Qué son el índice y el margen de una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM), y cómo funcionan?

Para una hipoteca con tasa de interés ajustable, el índice es un tipo de interés referencial que refleja las condiciones generales del mercado, y el margen es un número que establece el prestamista cuando usted solicita su préstamo. El índice y el margen se agregan para convertirse en su tasa de interés cuando su tasa inicial expira. 

Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa permanece igual, por lo general durante el primer año o primeros años, y luego comienza a ajustarse periódicamente. Una vez que la tasa se comienza a ajustar, los cambios en la tasa de interés se basan en el mercado y no en su situación financiera. 

Para calcular su nueva tasa de interés cuando la misma comienza a  ajustarse, los prestamistas utilizan dos números: el índice y el margen.

Índice + Margen = Su Tasa de Interés

El índice es un tipo de interés referencial que refleja las condiciones generales del mercado. El índice cambia según el mercado y es determinado o mantenido por un tercero.  Los cambios del índice producen los cambios a su tasa de interés.

El prestamista decide qué índice utilizará su préstamo cuando usted solicita el préstamo, y dicha  selección generalmente no cambia después del cierre. El índice más utilizado para las hipotecas es el LIBOR de un año, que es la Tasa Interbancaria de Oferta de Londres. Usted puede consultar las tasas LIBOR actuales en los principales periódicos tales como el Wall Street Journal.

El margen es el número de puntos de porcentaje que el prestamista agrega al índice.  El prestamista establece el margen cuando usted solicita el préstamo, y dicha cantidad generalmente no cambia después del cierre.  La cantidad del margen depende del prestamista en particular.

La tasa totalmente indexada es igual al margen más el índice. 

Consejo: Usted debe prestar atención al margen cuando esté de compras para su préstamo ya que éste puede variar mucho entre los diferentes prestamistas También puede negociar el margen al igual que puede negociar la tasa de un préstamo de tasa fija.

Los índices y los márgenes son dos de muchos términos que determinan el monto del pago mensual de una hipoteca de tasa ajustable. También es importante entender términos como límites, aplazamiento, y otros términos. Si usted está considerando obtener una hipoteca de tasa ajustable, lea el Manual del Consumidor sobre Hipotecas de Tasa Ajustable (CHARM) (en inglés).

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