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¿Qué son el índice y el margen de una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM), y cómo funcionan?

Para una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM, por sus siglas en inglés), el índice es un tipo de interés referencial que refleja las condiciones generales del mercado, los cambios en el índice están basados en el mercado. Estos cambios, junto al margen de su préstamo, determinarán los cambios en su tasa de interés. El margen, es el número de puntos de porcentaje que el prestamista agrega al índice para determinar la tasa de interés bajo una hipoteca de interés ajustable , luego que el período de la tasa inicial o introductoria termine. El margen se determina en el contrato de su préstamo y no cambiará después del cierre. 

Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa permanece igual, por lo general durante el primer año o primeros años, y luego comienza a ajustarse periódicamente. Una vez que la tasa se comienza a ajustar, los cambios en la tasa de interés se basan en el mercado y no en su situación financiera. 

Para calcular su nueva tasa de interés cuando la misma comienza a  ajustarse, los prestamistas utilizan dos números: el índice y el margen.

Índice + Margen = Su Tasa de Interés

El índice es un tipo de interés referencial que refleja las condiciones generales del mercado. El índice cambia según el mercado y es determinado o mantenido por un tercero.  Los cambios del índice producen los cambios a su tasa de interés. El prestamista decide qué índice utilizará su préstamo cuando usted solicita el préstamo, y dicha  selección generalmente no cambia después del cierre

El margen es el número de puntos de porcentaje que el prestamista agrega al índice.  El prestamista establece el margen cuando usted solicita el préstamo, y dicha cantidad generalmente no cambia después del cierre.  La cantidad del margen depende del prestamista en particular.

La tasa totalmente indexada es igual al margen más el índice. 

Los índices y los márgenes son dos de muchos términos que determinan el monto del pago mensual de una hipoteca de tasa ajustable. También es importante entender términos como límites, aplazamiento, y otros términos. Si usted está considerando obtener una hipoteca de tasa ajustable, lea el Manual del Consumidor sobre Hipotecas de Tasa Ajustable (CHARM)  (en inglés).